Apakah Anda Berinvestasi Di Saham Atau Obligasi Di Tahun 2023?
Di tengah resesi yang diperkirakan terjadi tahun ini, pasar obligasi global dinilai cukup menjanjikan.
Obligasi dianggap lebih menarik daripada saham dan akan populer di kalangan investor.
Pada tahun 2022, nilai obligasi korporasi turun hampir 17 persen menjadi $2,6 triliun, menurut Bloomberg. Utang perusahaan blue chips menunjukkan hasil terburuk.
Pasar saham turun hanya 13,7%. Penurunan tajam selama setahun terakhir akan memungkinkan investor membeli obligasi dengan diskon besar.
Pada tahun 2022, rata-rata obligasi korporasi berisiko rendah bernilai 90 sen dalam dolar, sementara dua tahun lalu diperdagangkan sekitar 110 sen.
Strategist di Bank of America Corp. Soalnya, perusahaan dengan peringkat kredit bagus akan menggunakan dana cadangan untuk mengurangi utang saat ekonomi melambat, ketimbang membeli kembali saham.
“Ini merupakan perkembangan positif bagi pemegang obligasi perseroan. Prospek perlambatan ekonomi akan memperlambat pendapatan perusahaan dan ini akan mengaburkan prospek ekuitas,” tulisnya, dikutip Kontan Bloomberg.
Jika resesi mendorong perusahaan yang lebih berisiko ke dalam potensi kebangkrutan, pemegang saham dapat tersingkir.
Sedangkan pemegang obligasi biasanya mendapatkan kembali setidaknya sebagian dari investasinya.
Manajer investasi Swiss dari UBS Group AG memprediksi bahwa peluang pinjaman akan muncul setiap sepuluh tahun sekali.
Ahli strategi di Bank of America memperkirakan total imbal hasil obligasi AS berkualitas tinggi mencapai 9% tahun ini, terutama didorong oleh kenaikan harga ditambah suku bunga. Namun, ini tidak berarti bahwa tidak ada risiko.
Bahkan jika Fed menunjukkan tanda-tanda bahwa kenaikan suku bunga akan segera berakhir, tidak ada jaminan bahwa inflasi akan terkendali.
Pertumbuhan lebih lanjut dapat memicu atau memperdalam resesi dan kemungkinan gagal bayar pada perusahaan yang berutang banyak.
Mike Scott, manajer investasi di Maan GLG, mengatakan beberapa perusahaan dengan peringkat kredit yang buruk akan berjuang untuk mendapatkan uang tunai pada paruh pertama tahun ini karena tingkat konsumsi yang melambat.
Manajer investasi ini lebih memilih untuk fokus pada perubahan mendadak dalam imbal hasil obligasi.
Akhir dari uang murah berarti bahwa perusahaan yang paling aman sekarang mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi sampah pada awal tahun lalu, memungkinkan investor untuk mendapatkan pengembalian yang layak sambil menghindari aset berisiko.
Obligasi blue chip global menghasilkan 5,1%, sedangkan obligasi sampah menghasilkan 4,85% 12 bulan lalu. Dana pensiun khususnya mendapat manfaat dari ini.
Di era pelonggaran kuantitatif, ketika bank sentral membeli obligasi untuk mempertahankan suku bunga rendah dan merangsang ekonomi, program pensiun harus mencari di tempat lain dan berinvestasi di hal lain.
Suku bunga yang lebih tinggi telah memaksa banyak rencana pensiun untuk beralih dari saham ke obligasi.
“Jika Anda melihat ke belakang 22 tahun, kredit AS murah. Itu sebabnya modal kembali mengalir,” kata Matthew Reese, kepala strategi obligasi global di Legal & General Investment Management Ltd.
Pacific Investment Management Co. juga melihat prospek obligasi tahun ini bagus. Ini karena kemungkinan resesi akan membuat aset berisiko seperti saham menjadi lebih menantang.
Ramalan di Indonesia
Pasar obligasi Indonesia merupakan peluang investasi yang menarik di tahun 2023 karena kenaikan suku bunga dan pertumbuhan inflasi global cenderung relatif terbatas.
Dharma Yudha, Head of Fixed Income Trimegah Asset Management, mengatakan valuasi tersebut didasarkan pada inflasi yang membaik.
Pada November 2022, inflasi di Amerika Serikat (AS) sebesar 7,1% y/y (y/y) dibandingkan dengan 7,7% y/y pada bulan sebelumnya.
Kondisi ini membuat kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve AS tidak seagresif tahun lalu.
Konsensus pasar memperkirakan bahwa Fed hanya akan menaikkan suku bunga sekitar 50 hingga 75 basis poin pada tahun 2023, jauh lebih sedikit dari kenaikan 425 basis poin pada tahun 2022.
Selain itu, kondisi makro ekonomi domestik yang baik juga menjadi daya tarik investor asing untuk berinvestasi di pasar obligasi Indonesia.
“Fundamental makroekonomi Indonesia termasuk yang terbaik di kawasan. Banyak yang memprediksi hampir tidak ada resesi di Indonesia,” kata Darma dalam wawancara dengan Kontan.co.id, Kamis (1/12).
Kebijakan pemerintah untuk memperluas sektor korporasi yang seharusnya menempatkan penerimaan ekspor (DHE) di dalam negeri juga akan menambah sentimen positif.
Kebijakan tersebut akan meningkatkan likuiditas di Indonesia, kata Dharma.
Indeks Obligasi Gabungan Indonesia (ICBI) terus naik ke level tertinggi dalam 12 bulan, menurut Badan Ekuitas Indonesia (PHEI).
Per Kamis (1/12), ICBI berada di 348,45, naik 1,08% YTD dan naik 4,99% year on year.
Ekonom PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) Suevato mengatakan asing melihat pembelian yang signifikan di pasar obligasi awal tahun ini.
Sejak pekan ini hingga Rabu (11/1), asing mencatatkan net beli sebesar US$775,5 juta atau Rp12,04 triliun.
“Jadi, sejak 2 Januari hingga 11 Januari 2023, asing membeli bersih 508,6 juta dolar AS atau Rp 7,90 triliun dengan kurs 15.527 rupee per dolar AS,” kata Suevato.
Selain itu, obligasi pemerintah dan obligasi korporasi merupakan pilihan investasi yang menarik, kata Darma.
Pilihan jenis obligasi sangat bergantung pada cakrawala investasi dan pengembalian yang diharapkan dari masing-masing investor.
Obligasi korporasi menawarkan kupon yang lebih tinggi tetapi ada risiko kredit seperti gagal bayar.
Meskipun obligasi pemerintah dianggap lebih aman, volatilitas harganya lebih tinggi.
“Perkiraan saya, obligasi Indonesia, baik pemerintah maupun korporasi, bisa menawarkan imbal hasil rata-rata 6% hingga 8% tahun ini,” kata Darma.
Potensi aliran masuk devisa masih akan berlanjut ke depan dengan catatan inflasi global relatif terkendali dan kenaikan suku bunga yang lebih terbatas.
Keberhasilan penerapan DHE juga akan menarik dana asing ke pasar obligasi Indonesia.
Related Posts:
OJK Melaporkan Penyaluran Kredit Perbankan Meningkat… Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat penyaluran kredit perbankan tumbuh sebesar 11,95% year on year atau year on year (tahun ke tahun) pada Oktober 2022.Diane Ediana Rae, kepala eksekutif regulator perbankan…
Pasar Saham Di Indonesia Dan Brasil Harus Memberikan… Dengan melemahnya ekonomi pasar global yang berdampak pada penyertaan modal di sejumlah negara, Brasil dan Indonesia memang dipandang sebagai negara yang bisa memberikan jaminan stabilitas saham terkuat tahun ini.Menurut laporan…
Perdagangan Saham Hari Ini, Waspadai Profit Taking… Perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Kamis (31/3/2023) meriah. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup naik 0,26% ke level 7.071,44. Analis MNC Securities Herditya Wicaksana mengatakan pergerakan IHSG…
BI Mencatat Rp8,05 Triliun Modal Asing Masuk Ke… Bank Indonesia dalam laporannya menyebut aliran modal asing masuk ke pasar keuangan domestik pada pekan pertama Januari 2023 mencapai Rp8,05 triliun.Angka tersebut berdasarkan data transaksi Bank Indonesia periode 2-5 Januari…
Badai PHK Di Startup Indonesia Bukan Disebabkan Oleh… Fokusnya adalah meningkatnya pemutusan hubungan kerja (PHK) pada perusahaan start-up di Indonesia dan di seluruh dunia.Founding Partner AC Ventures, Pandu Sjahrir mengatakan ada beberapa faktor yang menyebabkan PHK oleh startup…
Jauh Dari Ambang Resesi, Ekonomi Zona Euro… Secara mengejutkan, ekonomi zona euro membukukan pertumbuhan positif pada kuartal terakhir tahun 2022.Menurut Kantor Statistik Eropa, Eurostat naik 0,1 persen untuk Eropa selama tiga bulan terakhir.Angka tersebut mengalahkan ekspektasi analis…
Perdagangan Crypto Meningkat, Harga Bitcoin Melonjak… Pada hari Kamis (16 Februari 2023), pergerakan harga sebagian besar mata uang kripto, termasuk Bitcoin, terlihat bullish.Menurut Coinmarketcap, harga bitcoin telah naik 10,95 persen menjadi $24.574 per koin dalam 24…
Bank BTN Hadirkan Strategi Penyaluran Kredit… Nixon Napitupulu, Deputy CEO PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN), angkat bicara soal strategi kredit pemilikan rumah (KPR) di tengah ekonomi global yang terancam resesi.BTN sendiri memiliki sejumlah langkah…
Bisnis China Runtuh, Bank Dunia Menurunkan Perkiraan… Bank Dunia menurunkan outlook pertumbuhan ekonomi China setelah sejumlah sektor ekonomi di negara tirai bambu itu turun tajam dalam beberapa bulan terakhir.Kebijakan zero-lockdown yang diperkenalkan pemerintahan Xi Jinping pada awalnya…
Pekan Ini, Modal Asing Senilai Rp 14,4 Triliun Masuk… Bank Indonesia melaporkan aliran modal asing masuk ke pasar keuangan domestik sebesar Rp14,49 triliun pada pekan ketiga Januari 2023.Angka tersebut berdasarkan data transaksi Bank Indonesia periode 16-19 Januari 2023.“Non residen…
UMKM Membutuhkan Lebih Banyak Dana Di Masa-masa Sulit Pandemi virus corona (Covid-19) yang sudah berlangsung hampir 3 tahun telah menciptakan berbagai peluang bisnis baru, termasuk pembiayaan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). ) sektor.Perlu dicatat bahwa banyak UMKM…
Fitur Aplikasi Ajaib Ini Bisa Tingkatkan Kesempatan… Jakarta - Bulan ini merupakan bulan milestone bagi PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO). Penawaran saham perdana (initial public offering/IPO) GOTO disebut-sebut menjadi salah satu dorongan yang paling ditunggu-tunggu, dari…
Pernyataan GoTo Di Berita Bahwa Dua Investor Ingin… PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO) mengonfirmasi kabar ke media mainstream bahwa GoTo sedang dalam pembicaraan dengan investor besar.Termasuk Alibaba dan Softbank untuk penjualan saham GOTO senilai sekitar $1 miliar…
Asing Cetak Net Buy Rp 9.046 Triliun, Beberapa Saham… Pekan pertama perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) April lalu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) bergerak positif. Terpantau investor asing lebih berpeluang melakukan net buy atau beli bersih pekan…
Saran Bijak Berinvestasi Ketika Perekonomian Menuju… Pakar investasi global, Warren Buffett, membagikan kiat-kiat peramalan resesi yang cerdas dan kiat-kiat investasi ketika ekonomi global berada dalam resesi.Warren Buffett berpendapat bahwa ekonomi yang sulit saat ini adalah peluang…
Penambahan Modal, Pemegang Saham Setujui Rencana… KB Financial Group meningkatkan penyertaan modalnya di PT Bank KB Bukopin Tbk (KB Bukopin) dengan penambahan modal melalui mekanisme rights issue dan mendapat persetujuan pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang…
5 Tips Galang Dana DP Rumah Impian Untuk Freelancer Memiliki rumah idaman tentu menjadi impian hampir semua orang, termasuk pekerja lepas atau freelancer. Namun, karena penghasilan yang tidak stabil, seringkali para freelancer kurang percaya diri untuk membeli rumah impiannya.…
Saham Victoria's Secret Turun 8% Setelah Amy Hawk Keluar Amy Hock, CEO Victoria's Secret, dilaporkan mengundurkan diri setelah kurang dari setahun bekerja.Perusahaan mengumumkan pengunduran diri Amy Hawke secara langsung pada Selasa (1/3/2023).Hauck diketahui telah mengajukan pengunduran dirinya pekan lalu.…
Ekonomi Syariah Tumbuh, Wawasan Sarankan… Dengan penduduk muslim terbesar di dunia, Indonesia saat ini menempati urutan keempat dalam indeks ekonomi yang diterbitkan oleh Global Islamic Economy Indicator (GIEI).Indikator GIEI merupakan alat untuk mengukur pertumbuhan ekonomi…
IHSG Anjlok Di Level 7.104, Investor Asing Catat Net… Setelah berjalan lancar selama tiga hari terakhir, perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEP) akhirnya ambruk. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) turun 0,62% atau 44,08 menjadi 7.104,22 pada akhir perdagangan…
Hasil 2023 Dianggap Bagus, Dengan Tiga Eksekutif RPG… Tiga eksekutif produsen pakaian jadi dan tekstil Indonesia PT Ricky Putra Globalindo Tbk (RPG) (IDX: RICY) akan membeli saham perseroan pada 2022.Pembelian saham tersebut terkait pengungkapan Bursa Efek Indonesia (BEI)…
Gas, IHSG Di Tengah Sentimen Bullish Naik 3,51… Dosen pasar modal sekaligus praktisi Lanjar Nafi angkat bicara tentang beberapa sentimen yang menggerakkan pasar saham dan obligasi pekan ini.Di antaranya, utang luar negeri Indonesia tetap terkendali dan neraca perdagangan…
BRI Finance Menyiapkan Strategi Khusus Untuk… Permintaan kendaraan listrik diperkirakan akan terus tumbuh pada tahun 2023, terutama dibandingkan tahun lalu.Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) mencatat penjualan grosir atau distribusi kendaraan listrik dari produsen ke dealer…
Mirae Asset Targetkan Perusahaan Dana Pengangguran… PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia memaparkan alasan masuk ke reksa dana segmen korporasi dan institusi.Franziska Gerungan, Head of Fund Mirae Asset Sekuritas Indonesia, mengatakan pihaknya melihat perusahaan biasanya memiliki dana…
BNI Menyiapkan Uang Tunai Rp 16,46 Triliun Dan… Bank BNI telah menyiapkan dana tunai sebesar Rp16,46 triliun untuk mengantisipasi peningkatan kebutuhan uang tunai penduduk selama Natal dan Tahun Baru (Nataru) 2023.Okki Rushartomo, Sekretaris Perusahaan PT Bank Negara Indonesia…
Australia Akan Terpukul Oleh Kenaikan Suku Bunga… Tingkat inflasi Australia naik ke level tertinggi 33 tahun pada kuartal keempat 2022 karena kenaikan harga perjalanan dan listrik.Laporan inflasi tak terduga Australia untuk kuartal terakhir 2022 adalah alasan lain…
Setelah PHK, Citigroup Menaikkan Gaji Bankir Menjadi… Dengan membayangi krisis yang mengancam pemutusan hubungan kerja yang melanda dunia, perusahaan investasi Citigroup Inc. sebenarnya meningkatkan gaji pokok bankir sebesar 10-15 persen.Kenaikan gaji di Citi terjadi setelah sejumlah bankir…
Ekonom Mandiri Sekuritas Mengatakan Utang Indonesia… Ekonom Mandiri Sekuritas Leo Putra Rinaldi mengatakan utang Indonesia dinilai stabil, meski 63 negara sudah terlilit utang akibat ketidakpastian ekonomi global.Menurutnya, hal itu terlihat dari kebijakan fiskal pemerintah Indonesia untuk…
Analis: Pasar Lesu, Saatnya Mencari Diskon Bagus Untuk Saham Penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada dua pekan pertama 2023 bisa menjadi pendorong bagi investor untuk mencari “diskon” pada saham-saham yang fundamentalnya bagus.Khandi Erawan, analis teknikal House of Traders…
BI Mencatat Rp 11,7 Triliun Modal Asing Masuk Ke… Bank Indonesia mencatat modal asing senilai Rp11,71 triliun masuk ke pasar keuangan domestik pada pekan keempat November 2022.Angka tersebut berdasarkan data transaksi Bank Indonesia periode 21-24 November 2022.“Non residen di…